Reorganizaciones patrimoniales familiares: comentarios al oficio SII Nº 1184 de 2026

• El SII confirma que la planificación patrimonial y sucesoria no es objetable por sí misma.
• Sin embargo, exige que la estructura tenga sustancia económica, coherencia jurídica, efectos reales y una legítima razón de negocios acreditable. La finalidad declarada debe ser consistente con los actos efectivamente ejecutados.
• Para el SII, no basta declarar finalidades legítimas como planificación sucesoria, administración eficiente o protección patrimonial. Dichas razones deben ser consistentes con la estructura implementada y deben producir efectos reales, pudiendo ser revisada la operación bajo las normas de tasación, precios de transferencia o norma general antielusiva.

Antecedentes 

Con fecha 20 de mayo de 2026, el Servicio de Impuestos Internos emitió el Oficio Ordinario N° 1184, mediante el cual se pronunció, en carácter no vinculante, sobre una reorganización patrimonial familiar que contemplaba, entre otras operaciones, aportes de activos a sociedades chilenas, aportes posteriores a vehículos extranjeros, donaciones de nuda propiedad y financiamientos entre partes relacionadas.

El caso resulta especialmente relevante, ya que el SII no cuestiona en abstracto la posibilidad de implementar estructuras de reorganización patrimonial o sucesoria. Sin embargo, advierte que dichas estructuras deben contar con una legítima razón de negocios, efectos económicos y jurídicos reales, y coherencia entre los objetivos declarados y los actos efectivamente ejecutados.

El SII entrega una señal relevante para quienes asesoran o implementan reorganizaciones patrimoniales familiares: el Servicio de Impuestos Internos no cuestiona, por sí misma, la planificación patrimonial ni sucesoria. Lo que sí exige es que la estructura elegida sea coherente con la finalidad que se invoca.

La consulta fue presentada por una persona natural con residencia y domicilio en Chile, propietaria de diversos activos inmobiliarios y participaciones sociales en empresas operativas de un grupo empresarial familiar.

La reorganización planteada comprendía, en términos generales, tres ejes, dentro de los cuales podían distinguirse las siguientes cuatro operaciones principales:

• Centralización del patrimonio personal en una sociedad por acciones chilena, cuyas acciones serían posteriormente aportadas a una entidad extranjera. 
• Reorganización de la participación en empresas operativas del grupo familiar, mediante la constitución de sociedades de inversión chilenas, a las cuales se aportarían derechos sociales a valor libro o costo tributario.
• Donación de la nuda propiedad de las acciones de dichas sociedades de inversión a familiares de la siguiente generación, reservándose el contribuyente el usufructo por un plazo de 15 años.
• Constitución de vehículos de inversión en el extranjero para la administración de fondos hereditarios y el resguardo patrimonial de otros miembros de la familia.

Pronunciamiento del SII 

Sobre los aportes de activos

El SII reitera que el artículo 64 del Código Tributario faculta al Servicio para tasar la base imponible de los impuestos cuando se verifiquen las circunstancias previstas en dicha norma.

No obstante, también señala que dicha facultad de tasación no procede respecto de reorganizaciones empresariales que cumplan con los requisitos legales aplicables, entre ellos:

• Existencia de una legítima razón de negocios;
• Mantención del costo tributario de los activos;
• Ausencia de flujos de dinero para el aportante;
• Cumplimiento de las formalidades legales correspondientes; y
• En reorganizaciones internacionales, que no se afecte la potestad tributaria chilena.

Al respecto, el Oficio señala que el cumplimiento de los requisitos legales aplicables constituye una materia sujeta a verificación en la respectiva instancia de fiscalización, correspondiendo al contribuyente acreditar su concurrencia.

Vehículos extranjeros y reorganización internacional

El SII señala que, tratándose de reorganizaciones empresariales internacionales distintas de una fusión o división, la improcedencia de la facultad de tasación requiere cumplir con los requisitos establecidos en el artículo 64 del Código Tributario y con las instrucciones impartidas por la Circular N° 23 de 2025.

En particular, debe acreditarse que la operación cumple con la legislación extranjera aplicable y que Chile no pierde su potestad tributaria respecto de futuras transferencias o aportes de los activos involucrados.

Este punto es relevante, ya que el uso de vehículos extranjeros en estructuras patrimoniales familiares no es, por sí solo, objetable. Sin embargo, debe poder justificarse desde una perspectiva económica, jurídica y funcional, más allá de eventuales efectos tributarios.

Mutuos entre partes relacionadas

El Oficio también aborda la existencia de financiamientos entre una entidad extranjera relacionada y una sociedad chilena.

Al respecto, el SII advierte que, al tratarse de operaciones transfronterizas entre partes relacionadas, podrían resultar aplicables las normas sobre precios de transferencia del artículo 41 E de la Ley sobre Impuesto a la Renta, así como las reglas sobre exceso de endeudamiento del artículo 41 F del mismo cuerpo legal.

Además, el Servicio observa que no se advierte con claridad cómo la operación permitiría “rentabilizar flujos en Chile”, cuestión que podría ser revisada en fiscalización.

Donación de nuda propiedad

El SII señala que deberá declararse y pagarse el impuesto a las donaciones conforme a la Ley N° 16.271 respecto de la donación de la nuda propiedad de acciones a familiares de la siguiente generación, con reserva de usufructo para el contribuyente.

Sin perjuicio de lo anterior, el Servicio deja expresa constancia de que estas operaciones también pueden ser revisadas bajo las normas generales antielusivas, especialmente si sus condiciones o efectos permiten eludir hechos gravados.